Ситуация на фондовых рынках

Ведущий: 14 часов 5 минут. Олег Коневских в студии. Программа «Реальный инвестор» вернулась в полноценном формате в эту студию. Евгений Сечин сменил Антона Мелехина за звукорежиссерским пультом. Привет, Евгений. И мы с Даниилом Фадеевым, вечным нашим экспертом и гостем в этой студии. В конце концов, у нас накопилось масса событий, масса мероприятий нам предстоит. Проект никуда не девался. Как по ICQ пишут: «А вы не умерли?». Нет, не умерли. Плохие люди быстро не умирают, поверьте мне. Они умирают медленно и печально. Итак, Даниил, что у нас происходит на рынке в данный момент? Как всегда традиционное слово.

Даниил Фадеев: За прошедшие, сколько мы не были в эфир, наверное…

Ведущий: Месяц?

Д.Ф.: Месяц, неделей пять, где-то так. В принципе на рынке был достаточно тухлый период, связанный с тем, что заканчивалась поддержка в США, связанная с печатанием доллара, так называемая программа QE2. В целом наступал летний период, поэтому за прошедшие пять недель особо резких движений на рынке не происходило. Наш рынок курсировал на одном и том же уровне, поэтому на нашем проекте, да и вообще на фондовом рынке произошел некоторый застой.

Ведущий: То, о чем мы говорили, болото.

Д.Ф.: Неделю назад я сам вернулся из отпуска. Я начал смотреть котировки, то, как изменяется ситуация на бирже. В принципе ожидания были, что весь июнь может продлиться то же самое, однако прошедшая биржевая неделя порадовала инвесторов тоем, что движения начались. Начались движения на зарубежных площадках и, несмотря на резкую достаточно сильную жару, которая должна сопровождаться низкой деловой активностью, на бирже на прошлой неделе началось движение. Вот неплохо подросли «Газпром», резко вырос в пятницу особенно котировки Сбербанка, связанные с размещением на лондонской бирже. Ну, и также американские площадки достаточно сильно за ту неделю выперли. Если говорить о сегодняшнем дне, то сегодняшний день проходит в условиях, когда в основном на главном рыночном катализаторе, это в США происходит выходной день, 4 июля День Независимости.

Ведущий: Я сразу же захотел фильм посмотреть.

Д.Ф.: Да?! А ты не смотрел еще?

Ведущий: Просто пересмотреть. Я слово «упс» и слово «рынок» сейчас произношу очень часто вместе.

Д.Ф.: Ну, ясно. Вот. Если по большому сказать, то первая половина года, мы недавно закончили к 2011 году, был такой настоящий депрессивный период после того как на два года мы интенсивно росли посткризисно. В течении первой половины 2011 года у нас было такое плавное депрессивное монотонное нудное и тяжелое снижение. После него в течении июня мы оставались практически на одних и тех же уровнях. Сейчас есть некоторые намеки на то, что рынки начинают оживать. Позитивно, что в июле, в период низкой деловой активности мы начинаем по биржам выживать. Я думаю, что в августе и сентябре эта тенденция будет только усиливаться, поэтому уровни цен для входа на фондовый рынок сейчас достаточно интересный.

Ведущий: Даниил, а июль сам по себе для рынка, он какой месяц? Он такой же как июнь?

Д.Ф.: Как правило, такой же, но не всегда…

Ведущий: Я просто вспоминаю 2008 год июль.

Д.Ф.: Ну, можно 2010 вспомнить для начала. Прошлым летом был очень активным. Несмотря на аномальную жару в том году котировки изменялись и в июне, и в июле очень резко. Если говорить об этом годе, то он достаточно традиционный. Все-таки 2008 если брать для сравнения, это не вполне характерно. Это год из ряда вон выходящего события. Если взять текущий 2011 год, то он, скажем так, для бирж стандартен. Про кризис все давно забыли, вроде такая ситуация размеренная …

Ведущий: Тем более стабилен уже для биржи.

Д.Ф.: Он более не стабилен, а более стандартен.

Ведущий: То есть вы всегда знаете, что ожидать от рынка?

Д.Ф.: Нет. Не в этом дело. В более стандартные годы, когда нет каких-то из ряда вон выходящих событий на мировой арене, сезонный фактор больше себя проявляет. Фактор — затишье в летнее время. Допустим, понятно, что летом происходит затишье на рынке недвижимости. Практически всегда. Там просто стандартные механизмы в большей степени себя проявляют. На бирже тоже это присутствует, но не всегда. Мне с точки зрения 2011 года видится, что он проявляет себя стандартно. С этой точки зрения во второй половине года должен быть рост.

Ведущий: Я напомню наши координаты для связи, может кто-то захочет написать и задать свои вопросы по ICQ 404582017, или же по телефону 261-88-67. В гостях у нас Даниил Фадеев, наш эксперт по фондовому рынку. Мы продолжаем программу «Реальный инвестор». Даниил, вот я читаю ленту новостей и смотрю, что в Штатах тоже не так все хорошо, и наблюдая именно то, как реагирует американский фондовый рынок, я начинаю опасаться вообще за благополучие фондового рынка.

Д.Ф.: А что там такое?

Ведущий: Во-первых, у нас на прошлой неделе было высказано предположение о том, что госдолг США будет погашен не полностью.

Д.Ф.: И после этого, если они не сделают это до 4 августа, то Америке понизят рейтинг.

Ведущий: Да.

Д.Ф.: Ну, эта новость, скажем так, уже достаточно стара, она уже на бирже витает недели две, а то и три. Но, в принципе, никто не сомневается, что Америка свой долг погасит, просто увеличив максимально размер заимствований, также как это всегда бывает.

Ведущий: То есть эта информация из разряда провокаций.

Д.Ф.: Ну, скорее да.

Ведущий: Еще одна глобальная новость, подходит к итогу проект по объединению российских бирж. Что можешь сказать?

Д.Ф.: Ну то, что объединяются MMВБ и PTC на самом деле края с точки зрения сроков пока адекватно не видно, может быть до конца 2011 года это произойдет, а может быть и нет. Я думаю, что с точки зрения формы собственности ситуация изменится, тенденция к укрупнению затрат торговли. Но с точки зрения инфраструктуры торгов, по крайней мере в первые годы, ситуация кардинально не изменится, то есть также как и раньше будут разные секции рынка просто. Будет сейчас то, что называется ММВБ, отдельная секция, где в основном все торгуют спекулянты, такие как мы. И по аналогии PTC отдельная секция для проф. участников рынка ценных бумаг, которые совершают не биржевые сделки между собой.

Ведущий: Понятно, то есть на обычных частных инвесторах это мало чем отразится.

Д.Ф.: Это мало чем отразится, правильно. Я думаю, что тарифы останутся по началу такими же как есть. Более радикально изменение произошло в Штатах, где принят закон, согласно которому в не биржевой сделке с ценными бумагами считаются незаконными. Вот это более радикально. Ведущий: И чем это грозит рынку и частным лицам.

Д.Ф.: Рынок в Америке станет более прозрачным. Там в принципе идет достаточно давно борьба с различными аутсайдерами, с различными манипуляторами, то есть с одной стороны, это вызовет большую прозрачность и контролируемость рынка, с другой стороны такие ограничения они всегда немножко снижают какую-то естественную конкуренцию, естественный рыночный механизм.

Ведущий: 14 часов 13 минут. Продолжаем программу «Реальный инвестор». Даниил, у меня такой вопрос, в принципе не то, чтобы необычный, но он у нас нетрадиционный потому что… вот Алена мне пишет, что мол ваш проект замер на одном месте и ничего не делает. Неправда, честное слово.

Д.Ф.: На самом деле мы можем не отпираться с тобой, Олег. Проект замер с той точки зрения, что мы не делаем большого количества сделок, но и рынок радикально не изменялся. По нашему проекту вы в принципе можете оценивать о том насколько реально совершать операции на бирже. Мы могли бы делать сделки ежедневно, но в этом нет большого смысла.

Ведущий: Меня так и подмывает тебя перебить, что-то мне не хочется делать сделки ежедневно.

Д.Ф.: Смысла нет. Рынок особо не изменялся в течении июня, весь месяц стоял на месте.

Ведущий: Во всяком случае, я могу денежные параметры все продиктовать. Буквально две недели назад у нас текущие активы были в размере 7,5 тысяч, сейчас эта цифра 9 476 рублей 40 копеек. То есть мы вместе с акциями нашими мы немножко подросли.

Д.Ф.: Мы еще, кстати, не получили дивиденды по Лукойлу.

Ведущий: Это правда, это произойдет у нас в августе.

Д.Ф.: Да, то есть с их учетом мы на самом деле в нуле.

Ведущий: Мы в плюсе.

Д.Ф.: Сколько там дивидендов у нас должно прийти?

Ведущий: Так, у нас пакет из 8 акций.

Д.Ф.: То есть порядка 500 рублей.

Ведущий: Да.

Д.Ф.: Хотя с момента начала наших операций индекс ММВБ снизился, то же Лукойл снизился…

Ведущий: Я об этом и говорю, что, наблюдая за нами… на самом деле мы не можем, да и не должны совершать ежедневных сделок, этаким образом мы просто уйдем в минус. У нас нет такой цели проиграть все деньги.

Д.Ф.: Я бы тебя немножко поправил. Все зависит от состояния рынка.

Ведущий: Конечно.

Д.Ф.: Если рынок будет резко изменяться по 10 % в день, то можно будет делать сделки. Вполне возможно, бывает такое время от времени.

Ведущий: Но, тем не менее, наш портфель таков. Он удобен для вас уважаемые радиослушатели, вы можете просто запросто прибавить нолик, а то и два, три и понять объемы потерь или прибыли, это с одной стороны. С другой стороны, то что у нас это происходит в реальном времени буквально дает вам возможность более точно строить свои прогнозы, и мягко скажем, возвращаться на землю. Сколько раз я говорил, сколько эфиров было сказано насчет того, что нужно сохранять «холодную» голову. По-моему в каждом эфире. Вот и я надеюсь, что «реальный инвестор» вам в этом помогает. 14 часов 16 минут, вот такое у нас моралите. Что наш ждет на будущей неделе давай традиционно по отраслям. Нефтянка?

Д.Ф.: Я думаю, что в целом на всех отраслях в течении июля активность будет понемножку постепенно расти. В первую очередь традиционно себя проявляют ростом банковский сектор, это Сбер, ВТБ, который уже в принципе в лице Сбера начал выдвижение. В дальнейшем начинает двигаться Газпром, Лукойл, тоже, может быть, рост заметили. И интересен всегда энергетический сектор тем, что он начинает двигаться вверх не в числе первых, по крайней мере по предыдущим отраслям можно предугадать Газпром, Лукойл, Сбер начали двигаться, значит начнет скоро двигаться и энергетика. Сегодня я вижу неплохо себя ведет Росгидро, которое длительное время снижалось и стояло на месте. Для сравнения в начале года она стоила рубль 80.

Ведущий: Да, сейчас почти 1,37.

Д.Ф.: Самые нижние отметки года были зафиксированы на 1,30, это порядка 30% снижения в начале года, то есть такое ощутимое, и сегодня она в принципе неплохо себя показывает и это первый день движения.

Ведущий: Ну, вот процент изменения 1 и 7 уже на данный момент, и с явной такой тенденцией кверху. Причем довольно таки стабильно идет вверх, без особых прыжков вниз. Думаю, что может быть перспективная бумага и вполне возможно, что сегодня к вечеру мы продадим, я думаю, Газпром и прикупим Росгидро.

Д.Ф.: Я бы, честно говоря, это прямо сейчас сделал, если тенденция началась, чего ждать до вечера?

Ведущий: Совершенно запросто, если ты мне сейчас подскажешь которые окна мне надо открыть. Все-таки давай это сделаем за эфиром, чтобы не отнимать времени ни у нас, ни у радиослушателей. Едем дальше. Ты закончил на энергетиках, а мне бы хотелось ко второму еще эшелону обратиться. Уралкалий уже не второй эшелон все-таки?

Д.Ф.: Ну, если брать голубые фишки, то ближе ко второму.

Ведущий: Ближе. Как они сейчас?

Д.Ф.: Достаточно активный оборот по миллиарду в день, в принципе неплохо торгуются. Прошло объединение с Сильвинитом, бумаги торгового выпуска продаются как отдельные выпуски. На прошлой неделе была негативная новость по Уралкалию, связанная с тем, что до этого они собирались поглотить белорусскую калийную компанию.

Ведущий: И тут же УФАС отреагировало тем, что ожесточило…

Д.Ф.: Нет, там не УФАС, там Лукашенко начал борогозить, на той неделе, в смысле ты говоришь, что сами справимся со своими проблемами, никакой большой покупатель нам не нужен, по мнению разных людей происходит просто базарная торговля цен компаний.

Ведущий: Так, с Уралкалием понятно. Я посматривал еще на МТС последние две недели, и вот он так правда с амплитудой большой, но идет вверх.

Д.Ф.: В пятницу неплохо выстрелил.

Ведущий: О чем говорит у нас технологичные компании медленно и печально поднимаются.

Д.Ф.: На самом деле на прошлой неделе были всплески большого количества компаний: МТС, система, МРСК центр. Я думаю, что это просто первые всплески активности, которые проявляются на интересных уровнях цен. Рынок полгода падал и падал достаточно сильно. Как раз такие показали, когда начинается движуха, и эта первая неделя, они очень хороши. Я думаю, это в принципе предвестник того, что тренд изменяется с падающего на растущий.

Ведущий: В блоге меня спрашивают: «Есть 45 акций Лукойл, что мне с ними делать?»

Д.Ф.: Зависит от того, насколько вам нужны деньги, и в принципе хотите ли вы их тратить.

Ведущий: Да, интересна стоимость их.

Д.Ф.: Если хотите потратить деньги, можете реализовать их через биржа компанию Финнам. Одна акция стоит порядка 1800 рублей, соответственно пакет из 45 акций, это около 40 тысяч. Ой, порядка 90 000.

Ведущий: Я сейчас точно скажу цену, цена последняя 1876. Ну, вот считайте.

Д.Ф.: Вполне себе ничего.

Ведущий: Ну, это действительно зависит от того, на какие деньги вы покупали Лукойл.

Д.Ф.: Ну, и есть ли необходимость его продавать, потому что цены далеки от максимума.

Ведущий: На этот счет, чтобы не давать таких диагнозов и рецептов в прямом эфире, Даниил, тебе как всегда традиционное слово, где получают такие консультации вживую и более подробно. По каким телефонам, по каким дням недели и время работы.

Д.Ф.: Консультацию можно получить в любой рабочий день недели: с понедельника по пятницу. Можно придти к нам в офис Луначарского, 51а или позвонить по телефону 291-24-23. Напомним, что каждую среду мы проводим бесплатные семинары. В эту среду в 18.15 у нас семинар для начинающих, для тех, кто только интересуется рынком. Запись по телефону 291-24-23.

Ведущий: Я от себя добавлю, что это один из самых полезных семинаров, честное слово. Когда тебя там же и опускают на грешную землю и заставляют думать не просто вбрасывать деньги, а подумать сначала, куда и что сделать. Про Ростелеком спрашивают: «Я вот сегодня выиграл больше двухсот рублей, это хорошо или плохо? Будет ли он расти дальше?» Не знаю, Даниил?

Д.Ф.: У Ростелеком интересная тема, пожалуй, из периода пока мы с тобой не общались, Олег, за эти пять недель самый сильный всплеск был в Ростелекоме. Там за один день цена выросла на тридцать процентов.

Ведущий: Ну, вот за сегодня человек написал.

Д.Ф.: Нет, я не говорю про сегодняшний день. Это было порядка трех недель назад. За один день цена выросла на 30%, потом на следующий день на 25% грохнулась. То есть кому требовалось собрать крупный пакет Ростелекома, он это сделал. Вообще, что касается этой компании, она интересна, потому что на базе ее происходит объединение всех коммуникационных операторов, поэтому с инвестиционной точки зрения бумага интересна. Я думаю, что имеет смысл именно инвестиционно ее держать. Что касается спекулятивных операций, то каждый день туда-сюда, на мой взгляд, есть более интересные бумаги для этого.

Ведущий: Владимир спрашивает: «Сижу в ВТБ и в Сбере. Что посоветуете сидеть в бумагах или уходить в кэш?»

Д.Ф.: Сбер бы я уже продал, поскольку он вырос, он так посильнее и новостью о том, что размещается на зарубежных площадках, она уже отыграна. А ВТБ я бы еще подержал.

Ведущий: Я напомню, что последние буквально три недели Сбербанк ежедневно и привилегированные акции, и обычные акции росли понемножку, но это длилось очень долго. То есть в цене он действительно вырос. Едем дальше. Что делать с Газпромом?

Д.Ф.: Газпром, на самом деле цена была максимальной, 250 рублей, сейчас крутится в районе 205. Это такое большое сопротивление. Я бы, честно говоря, подержал бы его.

Ведущий: Александр, который задал этот вопрос, назовите цену, по которой покупали, я думаю, будет более точный прогноз. 190 рублей.

Д.Ф.: Ну, нормальная цена. Держать до 240 рублей вполне можно.

Ведущий: И вот кстати, в портфеле «реального инвестора», в Газпроме мы, пожалуй останемся. Да? Или мы в Лукойле сидим, ждем, когда отыграется, а Газпром продадим?

Д.Ф.: Я думаю, что спекулятивно можно продать Газпром и вложиться в Гидру, и так же можем сделать в любой удобный момент обратно.

Ведущий: Конечно. Стоит ли «реальному инвестору» ждать, когда Лукойл отыграет ту планку ценовую, по которой мы его покупали?

Д.Ф.: Ну, непосредственно ту ценовую планку может быть и не стоит ждать. Мы покапали в районе 1860-1870, если говорить о текущем состоянии Лукойла, то он топчется перед знаковым психологическим уровнем 1800 рублей, прямо перед ним топчется и топчется. Так или иначе, я думаю, он его достаточно скоро пробьет и 1820-1830, там можно и продавать.

Ведущий: Два сообщения. Люди просят отключить смс рассылку. Как это сделать? Смс рассылку финамо.

Д.Ф.: Я думаю, что можно позвонить в офис. Вопрос такой процедурный характер носит. Позвонить в офис по телефону 291-24-23 и высказать более четко, что вы хотите.

Ведущий: «Уже обращался, все равно продолжают приходить».

Д.Ф.: Поймите еще раз, я думаю, это вопрос не для прямого эфира сейчас.

Ведущий: Мне тоже так кажется. Ладно, едем дальше. Вот смотри, энергетики, у нас ведь не только Росгидро. У ТГК нет такого роста пикового, совершенно, они болтаются еще в том болоте, которое было в июне.

Д.Ф.: ТГК — это десятый эшелон. Во-первых, они не морженальные и мы не сможем купить их кредитное плечо.

Ведущий: Нет, я не о тенденциях, я именно о том… настроениях даже.

Д.Ф.: Ну, понимаешь, почему первый эшелон называется первым, а второй вторым.

Ведущий: Ну, потому что на первый все ориентируются.

Д.Ф.: Не совсем так. Потому что первое движение начинается в первом эшелоне, в наиболее сильных бумагах, в наиболее ликвидных бумагах, которые могут покупать различные фонды, различные зарубежные инвесторы. Зарубежные инвесторы, они ж не знают, что есть какой-то ТГК, УГК, они их вообще не смотрят и не играют. Для них основные локомотивы страны являются теми фишками, которые они инвестируют. Соответственно сначала вырастают основные фишки, которые и называются первым эшелоном, а затем уже различная периферия.

Ведущий: Понятно. 261-88-67 телефон прямого эфира, 404582017 эфирное ICQ. И как я понимаю, у нас есть телефонный звонок. Нет. Заболтали мы опять человека. Золото, алюминий, серебро, что у нас интересного происходит в этом секторе?

Д.Ф.: В начале лета были резкие интересные всплески по серебру, прямо так оно резко скакало вверх. Многие меня спрашивали, стоит ли инвестировать в серебро, что оно должно резко сильно вырасти. Я считаю, что драг металлы сейчас лучше обойти стороной. Скажем так, первую половину года они были сильны на фоне того, что падали различные финансовые инструменты, во вторую половину года, я ожидаю все-таки интересные движения на рынках акций, а обычно они диаметрально противоположны. Если рынки акции растут, то драг металлы падают.

Ведущий: Вот как Владимир снова пишет вопрос: «Можете ли спрогнозировать цены на нефть?»

Д.Ф.: Цены на нефть. Ну, вот сейчас бренд держится в районе 112 долларов. Мы понимаем, что сейчас середина лета, потребление явно сведено к минимуму, поэтому к концу года я ожидаю в пределах 125.

Ведущий: Потому что были прогнозы, в том числе в ленте новостей Финамо, прогнозы, что вот мы рухнем сейчас ниже ста и так далее.

Д.Ф.: Ну, эпатажные прогнозы, они для того и нужны, чтобы привлекать внимание публики. Но если подумать здраво, сейчас летом они держаться выше 111 долларов, то ближе к отопительному сезону шансов все-таки больше на то, что подскочит процентов на 10.

Ведущий: У нас 14.29. Даниил, как всегда в завершающей части тебе нужно рассказать о том, что помимо краткого вступительного семинара проводится на базе обучающего центра Финнам.

Д.Ф.: На данный момент мы представляем новую торговую платформу, торговую систему профит-эксперт, которая разработана здесь специалистами в Перми для помощи инвесторам для принятия решений. В принципе предлагаем всем с ней ознакомиться. Это можно сделать у нас в офисе, подойдя по адресу Луначарского, 51а. Вот это та интересная новость, которую я хотел рассказать.

Ведущий: 291-24-23 еще раз напомню телефончик, и напомню, что продолжается, как я понимаю, акция про 50 долларов.

Д.Ф.: Да продолжается акция, связанная с рынком Форекс, где при заключении договора на Форексе от Финамо дарится 50 долларов и также продолжается сезон скидок в учебном центре.

Ведущий: 14 часов 30 минут. В студии был Даниил Фадеев, Олег Коневских. Евгений Сечин за звукорежиссерским пультом. Прощаюсь с вами до завтрашнего утра.