Дневной разворот: что такое индивидуальный инвестиционный счет?

Ведущий: Юлия Хлобыст

Гости:

Роман Востриков, заместитель генерального директора по инвестициям и продуктовой линейке компании "Витус";

Антон Королик, управляющий директор инвестиционной компании "Витус".

- Мы решили поговорить о фондовом рынке не случайно. Очень скоро в Перми планируется интересный семинар, о котором наш гости сегодня расскажут. Эта тема должна быть доступной и понятной, потому что на сегодняшний день, как я считаю, осень многие обычные граждане просто не понимают, что такое фондовые рынки и вообще, бытует мнение, что со своими, например, 100 тысячами туда соваться вообще не стоит.

Итак, расскажите о предстоящем семинаре.

Антон Королик- Мы приглашаем представителей Московской биржи. Она, как в знаете образовалась от слияния РТС и МВБ. Сейчас это одна большая биржа. Ее представитель скоро приедет. Мы приглашаем на конференцию представителей прессы. На ней будет рассказано о том, что такое новая услуга от государства - индивидуальный инвестиционный счет. По сути, государство дает нам возможность получать дополнительно, на наши вложенные деньги 13%.

- Получается, что сейчас я, в виде налогового вычета, могу получить от государства дополнительные деньги за некие свои вложения. Сразу сложно понять, как будет работать этот индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Что это такое.

Роман Востриков - Деньги, которые планируется получать от государства, 13% которые работодатель заплатил за работника в виде НДФЛ. Часть этого налога, в виде бонуса, вам вернуть обратно? 

- Я ничего делать при этом не должна или все-таки надо принести эти денежки на биржу?

- Давайте, все-таки, еще более подробно. Я работаю, плачу налоги. С 2015 года появляется инструмент - ИИС. Что я могу сделать после январских праздников, чтобы получить этот налоговый вычет. Куда мне пойти?

Антон Королик - Самое главное: вы ИИС не сможете открыть у компании, у которой нет прямой лицензии на торги на московской бирже. Компания должна быть прайм-брокером. Например, компания "Витус" является таковым. Вам нужно прийти и заключить обыкновенный договор инвестирования. Сейчас туда добавляются несколько пунктов, в соответствии с требованиями государства. Затем, вам необходимо принести любую сумму до 400 тысяч рублей. Компания "Витус" работает от 100 тысяч. Следовательно - от 100 до 400 тысяч. Через год вам государство вернет 13% от этой суммы. Вы можете не ограничиваться 400 тысячами, но государство вам все равно вернет 13% от 400 тысяч. Но тут нужно оговориться: помимо доходности, которую вам обеспечивает государство, вы можете купить на эти же деньги акции или облигации любого эмитента, который торгует на московской бирже. Этот эмитент имеет свою годовую доходность. Вы получите купон, если это облигация или переоценку, если это акция. Следовательно, помимо 13% от государства, вы получаете то, вам дает дополнительные доходы. Акции, конечно, могут упасть в цене. Если вы этого опасаетесь, мы советуем приобретать облигации. Облигации всегда обязательны к погашению на 100% своей стоимости.

Вы можете купить облигации федерального займа. На сегодня самая ликвидная бумага. По ним доходность 9% годовых. Итого, к тем 13%, что возвращает государство, вы получаете еще 9%, получается 22% годовых.

- Еще раз: Приносим 100 тысяч. На эти деньги с 2015 года я получаю вычет в размере 13% и в случае, если я на эти деньги покупаю ценные бумаги, то плюс к 13% я получаю эти денежки. Как в сказке.

Антон Королик- Эта сказка дана гражданам по нескольким причинам.

Роман Востриков - Основная причина в том, что российский финансовый рынок нуждается в ликвидности, в активах, во внутреннем инвесторе. Если на западном рынке активность населения достаточно высока, то в России большая часть активов населения хранится на банковских депозитах.

- 80% американских граждан несут свои деньги на финансовые рынки. В России это всего лишь 5%. Наш уровень финансовой грамотности не дотягивает - это раз. Второе - мы думаем, что там крутятся очень большие деньги.

 Роман Востриков - Облигацию, например, вы можете купить за 1000 рублей. Вы можете купить 10 облигаций - это не запрещено. Единственное - целесообразность обслуживания такого счета при таких суммах чувствительна. Бонус от государства в виде 13% - это, по сути, те же деньги, которые у вас взяли в виде подоходного налога и которые вам вернут обратно взамен на то, что вы  российской финансовой системе предоставите ликвидность и средства, в которых нуждаются государственные и частные компании.

- Получается, что государство, видя, что средства, в основном, лежат на депозитах в банках, которые платят за это очень небольшие проценты, предпринимает шаги к тому, чтобы эти деньги работал на государство.

Роман Востриков - Вы же видите, сколько лицензий сейчас отзывается. государство понимает, что те активы, которые лежат в банках, расходуются неэффективно и становятся объектом мошенничества потому, что люди гонятся за высокими депозитными ставками. Сейчас будет возможно получить рыночную депозитную ставку плюс возврат налога, не связываясь с какими-то сомнительными институтами.

- По ICQ задают вопрос: Правильно ли я понимаю, что на сегодняшний день то, о чем вы говорите - это выгоднее и надежнее, чем депозит в любом банке?

- Российскому человеку свойственна подозрительность: "Что-то тут не то. С чего такие подарки вообще?"

Антон Королик- Не совсем корректно, но давайте сравним: существует несколько гарантированных государственных программ. Например - материнский капитал, налоговый вычет при оплате обучения или покупке квартиры. Это все гарантированно. Государство понимает, что лежащие в кубышке или в банке деньги невыгодны. Выгодно, чтобы они работали в госкомпаниях или компаниях с государственным участием. Поэтому применяется рыночный механизм привлечения денег.

- Валерий спрашивает: А что держит государство от такого же фокуса с ИИС, как с пенсионным фондом?

Антон Королик- Давайте поясним. На инвестиционные деньги вы обязаны купить ценные бумаги какого-то эмитента. Фокусом, в данной ситуации, может быть национализация всех государственных или частных компаний. Я бы об этом сегодня не говорил, потому что у нас есть биржевые инструменты, где торгуются не только госкомпании, но и частные и вы можете туда вкладывать. Это способы увеличения ликвидность компаний, которые торгуются на бирже.

Роман Востриков - В рамках того, что Москва должна стать финансовым центром, слабым звеном считается низкая ликвидность. Привлечение частных инвесторов - это одна из приоритетных задач.

Антон Королик- Если человек боится, пусть представит себе картинку - государству гораздо легче забрать деньги с депозитов, как уже делалось несколько раз в российской истории, чем создавать такой сложный механизм.

- Это нововведение - ИИС вводится с 2015 года и до... Есть срок.

Антон Королик- Срока нет. Просто в конце года вы получите вычет. И так каждый год.

Роман Востриков - Оптимальный способ для тех, у кого достаточно много денег и кто боится того, что инструмент новый, может часть денег разместить на ИИС, получить, грубо говоря, 20-ю доходность и просто сравнить эти инструменты. В дальнейшем, я думаю, выбор будет очевиден.

- Как вы считаете, банковская общественность из-за этого не возбудится? Это же лоббирование перераспределения средств.

Антон Королик- Я думаю, что нет. Инициатором этого проекта является национальная Ассоциация участников фондового рынка. Они уже три года ходят с этим проектом и только сейчас решение принято. Потом, многие банки сами участвуют в фондовых рынках и для них это дополнительный ресурс.

- Если наших слушателей заинтересовал новый инструмент, они могут прийти на семинар, который будет, или он закрытый?

Антон Королик- Это семинар для прессы. А после этого, начиная с Ноября, у нас есть формат "Инвестиционная среда". Представители компании "Витус" встречаются с клиентами, обсуждают котировки, эмитентов, новые возможности, новости. Вот туда можно прийти. Каждую неделю это проходит. Консультации у нас бесплатны.

- Если я владелец неважно какой суммы денег, я могу прийти в "Витус" и попросить совета - куда их выгоднее вложить, если нести в банк. Вы уже сейчас можете дать совет, куда эти деньги более выгодно вложить, если не нести в банк.

Антон Королик- Самое главное - не бояться и не ждать, пока это сделает знакомый, посмотреть что получится, а потом пойти. Ну вот мы уже презентовали ИИС. Также хотелось бы сказать о фондовом рынке вообще и о том, что делает компания "Витус". Раньше фондовый рынок ассоциировался больше с ростом и падением котировок - завел деньги, тебе дали еще денег и ты сам пытаешься торговать. Есть еще хуже - аналог казино - Форекс, но о нем мы даже говорить не будем. На сегодня "Витус" - это компания, которая управляет благосостоянием. Нам важно, чтобы тело вашего вклада не терялось. Наши механизмы не казиношные. Мы против самостоятельной торговли.

- Всегда говорили, что фондовый рынок - рискованный рынок. Если вы не хотите терять, а хотите, чтобы ваш средства понемногу прирастали, идите в банк.

Антон Королик- Все верно. А если вы хотите зарабатывать в 2 раза больше, чем банковский депозит, вы можете прийти к нам и мы предложим ряд новых продуктов финансового рынка.

- Например.

Антон Королик- У нас есть специально обученные специалисты фондового рынка, которые 24 часа в сутки следят за тем, какие механизмы на рынке работают. Допустим, у нас есть продукт "Опционный пул". Роман участвовал в разработке этого продукта. Вы можете принести от 100 тысяч к нам. Есть портфельные управляющие и они делают так, чтобы вы получали либо минимальную, либо максимальную доходность. У нас по прошлому месяцу доходность по этому продукту - 31% годовых. Этот продукт торгуется на рынке фьючерсов опционов. В случае, если он торгуется в благоприятной зоне, вы зарабатываете максимум. В случае, если в неблагоприятной, вы не теряете. Это и есть задача портфельных управляющих - создать некий демпфер, где вы не теряете. Это делается своими инструментами.

- Вы сказали: "те, кто понимает...". Но ведь большинство ничего не понимает.

Антон Королик- Здесь достаточно прийти к специалисту и он все доходчиво объяснит. Самое простое - прийти в банк и положить деньги. Если вклад застрахован, вам возместят.

Есть обратный вариант - например, вы идете на Форекс, приносите деньги и через некоторое время остаетесь без денег.  Середина - это фондовый рынок, где на реальных инструментах идет реальная торговля. Единственное - вы не сможете сами торговать. За вас это делают специально обученные люди. Потери могут быть, мы от этого не отказываемся и это прописано в договоре, но они минимальны по сравнению с тем, что вы можете потерять, торгуя самостоятельно.

- С помощью ваших продуктов, с помощью ИИС, на ваш взгляд, увеличится количество людей а фондовом рунке, станет больше 5%? Дорастем ли мы до 80%? Что для этого нужн сделать? По себе скажу честно - у меня есть некий страх перед инвестиционными компаниями.

Роман Востриков - Я вам скажу чем он обусловлен. У нас есть такое выражение "ошпаренные 2008 годом". Довольно долго перед 2008 годом на рынке был восходящий тренд. Активы удваивались, удесятерялись. Люди активно инвестировали в паевые фонды и т.п. Когда в 2008 рынок упал, возник негатив, апатия и прочее. Вся финансовая индустрия сделала выводы о том, что повышенная доходность несет в себе риски падения. Сейчас уже, например, мы предлагаем инструменты не "приходи и инвестируй и занимайся сам своим портфелем", мы понимаем, что несем ответственность. Вы будете с нами работать только в том случае, если мы обеспечим вам максимальную прозрачность, обеспечим хотя бы минимальную доходность.

Антон Королик- И вы вкладываете уже в готовый, известный продукт. У нас есть продукты с гарантированной доходностью, есть с гарантированной сохранностью вклада. Есть возможность зарабатывать минимально, но вы ничего не теряете. И третий тип - мы предлагаем вам готовое решение с повышенной доходностью, но оно более рисковое.

Роман Востриков - Может быть, вы не получите 30-ю ставку. Чтобы получить 30% годовых, нужно просидеть год. Коротких сроков с повышенной доходностью, к сожалению, нет.

- Давайте подведем итоги. Адрес вашей компании и во сколько по средам вы проводите встречи?

Антон Королик- Мы расположены по адресу Ленина, 50. Третий этаж. 2-184-184 - наш телефон либо сайт www.vitus.ru. Встречи могут проходить в разные дни и не только в Перми. Мы еще представлены в Екатеринбурге, Березниках и Соликамске.